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Trader ou investir ? Le Telcoin, un cas pratique du Hodl
Chroniques / Tutoriaux

Trader ou investir ? Le Telcoin, un cas pratique du Hodl

Il suffit d’ouvrir Twitter pour constater l’engouement de la communauté Francophone pour le Telcoin. Effectivement, il présente de bons fondamentaux, des caractéristiques franchement sérieuses. Le projet est mené par de véritables pros de la téléphonie mobile et de la blockchain, et puis « Cé pa chère ». On peut ressentir une forte charge émotionnelle lorsqu’on évoque ce projet.

Probablement, vous avez « suivi la foule ». Effectivement, la communauté est très enthousiaste à son égard, notamment plusieurs leaders d’opinion. Cela vous rassure, d’autant plus que ladite communauté inspire confiance. Assez peu de marchandisation et d’arnaqueurs, plutôt des profils de gens ouverts et dans une dynamique d’apport de valeur. Pourvu que ça dure, la belle aventure.

Je vous connais déjà. Si si. Je SAIS que vous avez fantasmé en cachette avec votre calculatrice et vos comptes d’apothicaires : « Ah, s’il atteint ne serait-ce que 0,40$, je gagne une somme à 6 chiffres. » Le biais cognitif typique que créent les coins au tout petit prix unitaire. Je vois dans le fil d’actu que les gens s’impatientent, vivent les écarts de prix comme de vraies joies ou comme une vraie torture. Ils se voient tour à tour s’enrichir puis condamnés à leur vie ordinaire.

 

En fait, est-ce que cet investissement correspond vraiment à ce que vous attendez du marché crypto ?

Oui, c’est une vraie question. Vous en attendez quoi ? Une occasion de réaliser des trades, de spéculer sur un marché qui s’y prête bien ? D’apprendre en s’amusant ? De saisir une opportunité de se reconvertir ? D’investir précocement dans un environnement qui n’en n’est qu’à ses tous débuts et qui peut passer par de terribles montagnes russes ? Êtes-vous simplement victime de votre propre avidité, en recherche d’un “bon plan” pas cher et rapide ? Posez-vous franchement la question.

Je crois que beaucoup font une confusion, et je veux ici vous porter à réflexion la différence entre le trading et l’investissement. Ce sont deux démarches différentes, avec des approches psychologiques différentes. Le Telcoin est un bon prétexte : il s’agit clairement pour ce token d’avoir une démarche D’INVESTISSEUR, et non pas de TRADER. J’insiste bien avec de GROSSES LETTRES là-dessus.

 

 

“Cé koi la diff’ alor ?”

C’est tout l’objet de cet article, Morray.

  • Déjà, c’est un horizon de temps. Investir, c’est immobiliser un capital dans un temps long, à perspective moyen / long terme.
  • Investir, c’est un acte mûrement réfléchi, ou fait selon un instinct certain. Vous avez cliqué sur le bouton d’achat après une profonde analyse, après avoir acquis une profonde conviction que quelqu’un vous achètera votre actif très cher un jour. Le doute et l’hésitation ne sont pas permis dans la démarche de l’investisseur. Investir, c’est AVOIR CONFIANCE : en soi, et envers le projet.
  • Investir, c’est une psychologie spécifique. Vous aller devoir conserver votre position peut-être des années, dans un contexte de marché qui part dans tous les sens, vous interroger sur des développeurs qui pourraient mal se comporter et vous faire douter sur l’avancée. Vous allez devoir être insensible au bashing quotidien que vous pourriez subir. Imaginez-vous être un investisseur Ripple et être sensible à la dose quotidienne de Twittohaine à son égard…
  • Le marché n’est pas rationnel. Le marché n’est pas rationnel. Oui, je l’ai volontairement écrit deux fois. Vous devez assimiler cette réalité. Il peut ne pas pricer d’excellentes nouvelles, comme en ce moment. En bull market ultra spéculatif, le moindre prout est à contrario valorisé. Investir, c’est aussi accepter une valorisation “en différé”, dans un futur cycle de marché.
  • Investir, c’est l’objectif d’une grosse récompense. C’est la normale contrepartie d’un capital bloqué pendant longtemps. Si vous ne cherchez qu’à capter un mouvement de hausse, contentez-vous de suivre la chart et de prendre les signaux techniques.

En clair, si vous avez les yeux rivés sur Blockfolio, à réagir tous les 10% de variation du prix de votre investissement, ou que vous vous sentez agressé au moindre tweet négatif, interrogez-vous. L’investissement n’est peut-être pas ce qui vous correspond ici.

En une phrase, vous investissez car vous SAVEZ que ça payera UN JOUR.

 

 

“ Et du kou, êtr un traideur ?”

Être un trader, si tu savais écrire correctement petit Kikoo, c’est être à la recherche de “coups”. Vous ne cherchez pas forcément la qualité intrinsèque de l’actif, mais plutôt le fait qu’il offre de bonnes conditions marchandes : un marché liquide, la garantie qu’il sera sur le marché sans incidents, qu’on dispose des éléments pour pouvoir l’analyser techniquement, etc…

C’est plutôt une temporalité courte, on joue un scénario technique, psychologique (par exemple la panique et la peur lors d’un krach), médiatique ( l’engouement d’un “buy the rumor, sell the news”). Souvent, un mélange de tout ça. On peut aller du “scalping”, trades de quelques secondes à quelques minutes au plus, qui servent à capter des variations de cours, au trading intraday où on reste en position quelques heures, au swing trading qui a pour but de capter un mouvement sur quelques semaines.

Vous devez plutôt adopter une démarche de trader si :

  • Vous voulez faire fructifier votre capital de manière active, sans attendre ni l’immobiliser. Vous avez généralement une personnalité impatiente. Vous serez donc plus intéressés à naviguer de marchés en marchés.
  • Vous apprenez le marché, vous souhaitez démultiplier les trades, et confronter vos apprentissages et vos analyses techniques au marché. Vous ruminez ce genre de pensée : « si je n’avais pas cet argent bloqué dans le Telcoin, j’aurais pu acheter XYZcoin que je sentais bien et qui vient juste de faire 30% ». Bloquer son capital sur un actif est donc incompatible.
  • Vous vous fondez UNIQUEMENT sur une analyse technique. L’analyse technique ne permet pas de comprendre si les développeurs vont aller au bout ou non de leur projet et s’ils présentent toutes les garanties.
  • Vous avez une personnalité sensible au jugement extérieur, vous avez tendance à papillonner ; “l’herbe est toujours plus verte chez le voisin”. Investir, alors que tous les autres ont un point de vue qui vous met en minorité, voire vous marginalise, risque d’être une véritable épreuve pour vous.
  • Au fond, vous doutez du projet. « Ce qui se dit » sur le coin vous met le doute. Somme toute, c’est l’enthousiasme de la foule qui vous fait tenir. Vous n’arrivez pas à construire une conviction.

Très important aussi : vous trouvez le marché crypto insuffisamment sûr. C’est un argument qui se reçoit, surtout si l’argent investi représente beaucoup pour vous. N’écoutez pas les gosses pour qui c’est facile d’être “maximaliste” dans leur chambre qui pue la chaussette chez papa maman, ainsi que les perdants qui veulent voir autrui dans la même souffrance qu’eux-mêmes.

Si vous vous reconnaissez dans tous ces cas-là, restez-en au trading, avec des points d’entrée et de sortie planifiés. 

 

Pourquoi le Telcoin n’est pas fait pour être tradé

Vous avez maintenant compris la différence entre Trader et Investir. Généralement, on est un mélange des deux. C’est somme toute une question de répartition des capitaux et d’objectifs personnels.

Pourquoi il ne faut pas trader le Telcoin du coup ? Une raison simplissime : son marché est illiquide. 

La liquidité, c’est LA notion essentielle. Le trader n’envisage même pas les marchés illiquides. Ou alors vous assumez de faire du Loto trading. La moindre variation peut faire partir le marché dans tous les sens, c’est impossible de placer son stop correctement, et vous n’êtes pas garanti de sortir/entrer à temps ou au prix souhaité.

Le $TEL, un marché illiquide

Le Telcoin en est un bon exemple. Il n’est disponible qu’à peine sur 2 vrais exchanges, de manière anecdotique sur les Dex, et produit un volume d’échange quotidien anémique. C’est donc le signe qu’il est un marché d’investissement, et n’offre pas la liquidité suffisante pour espérer pouvoir « faire des coups ». Ou alors vous avez mis en place un pump & dump. Ou alors vous en serez victime tôt ou tard.

On est dans un contexte où le marché crypto ne paye plus n’importe quoi. Pas longtemps et sur des volumes bien moindres en tout cas. Imaginez si l’on reste encore dans ce bear market longtemps… Le lancement de la plateforme Augur n’est même pas valorisé par le marché, Zilliqa est introduit sur Bitfinex et tout le monde s’en fout, la promesse d’introduction Coinbase de $ETC fait à peine +25%… Vous croyez que le Telcoin va se valoriser comme ça ?

A part le considérer comme un investissement de LONG terme sur les fondamentaux, avec une valorisation sur le prochain cycle de marché, il n’en n’est pas possible autrement.

 

« é toi, t’fai koi d’sus frèr » ? 

M’interroge parfois l’investisseur raffiné et avisé sur Twitter.

Je suis investisseur d’autres projets, mais pas du Telcoin. Moi aussi le Bear Market m’a coûté de l’argent, il a mis mes investissements dans le rouge bien sanguin. Mais je m’en fous, j’ai la certitude qu’ils me payeront.

J’ai établi un principe durant ce Bear Market, auquel je ne dérogerai plus : J’investis seulement dans des tokens qui ont des paires contre USDT / FIAT, et qui produisent un volume relatif intéressant.

Pour moi, c’est un signe évident que les investisseurs institutionnels sont dedans. Si nous on fait n’importe quoi, eux, beaucoup moins que nous, ça réduit les chances d’erreurs. Voilà l’astuce cadeau.

Le Telcoin, je le TRADERAI en breakout, au moment de son pump, car j’y vois un très bon potentiel. Mais il pourrait mettre beaucoup de temps avant de se révéler, et je n’ai pas envie de bloquer mon capital dedans.

Alors, Trader ou Investisseur ? 

 

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10 Commentaires

  1. Bravo et merci pour cet article sur « trader ou investir » cela remet en perspective notre approche du marché crypto et ses montagnes russes…. j’ai investi dans le Telcoin et c’est celui qui m’effraie le moins dans ce marché de bear.

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    • Merci. C’était le but, si cela permet à tout un chacun de se mettre au clair sur l’approche à avoir. 🙂

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  2. Excellent article Max, comme d’habitude.

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  3. Merci pour cet article qui permet de mieux se situer et/ou de se conforter sur son propre style d’investisseur.

    Je m’interrogeais sur un point indirectement en lien avec le sujet.
    Est-ce que la “bitcoin-dépendance” des altcoins n’est pas liée au fait que peu ou pas de projets soient utilisés à grande échelle dans la vraie vie ? Si on regarde le TOP10 et au-delà, quels projets sont utilisés dans la vie réelle par des millions de gens ? Je n’en vois aucun. Je pense que la dépendance des altcoins au bitcoin vient en grande partie de là et qu’au fur et à mesure que les cryptos deviendront incontournables à nos vies, chacune avec son utilité pratique et réelle, alors là peut être cette dépendance cessera ou diminuera très fortement.
    Je me dis qu’il est important pour les investisseurs long terme de choisir des projets sérieux et réalistes avec la meilleure probabilité d’adoption massive à court/moyen terme, qui permet de combler un vrai besoin, le tout sans être une usine à gaz. Dans le cas de Telcoin, je me dis que ces conditions sont réunies et que si le projet arrive à ses fins (forte probabilité), il prendra petit à petit son indépendance vis à vis du bitcoin. D’autant que les opérateurs télécoms (gros moyens) seront récompensés en Telcoin donc feront tout pour valoriser l’actif.

    Mon message n’a pas pour but de promouvoir Telcoin mais il s’agit d’une réflexion globale qui me semble intéressante à avoir pour les investisseurs long terme. Si demain bitcoin disparaît ou plonge dans les profondeurs, quid des shitcoins et crypto dont les projets sont irréalisables à court terme ? quelles cryptos pourront survivre ?

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  4. Superbe article Max ! C’était véritablement un plaisir de te lire 🙂 J’espère qu’il y en aura d’autres, car je suis fan !

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  5. L’article est tellement bien rédigé ! BRAVO.

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  6. super article et bonne analyse, c’est clair qu’on sens cette hype francophone sur Telcoin qu’on se laisserait tenter de prendre un bag au cas où. mais il continue tout doucement à tendre vers le 0…

    Hâte de lire tes prochains article.

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  7. Un premier merci pour la rédaction. Quelques belles tournures, de l’humour…. que c’est agréable à lire!!!
    Un second merci pour le fond, of course. Cela permet aux débutants d’apprendre à se connaitre en se posant les bonnes questions.
    Pour ma part, c’est très claire, c’est INVESTISSEUR!!!
    Bravo et vivement le prochain article

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